3月18日这天，美国芯片大厂美光科技在美股收盘后披露了业绩。数据显示，2026财年的第二季营收达到了238.6亿美元，比去年同期暴涨了近3倍。这比分析师原本预计的200.7亿美元还要多出不少。调整后的每股收益也很亮眼，达到了12.20美元，远超预期的9.31美元。美光的毛利率更是水涨船高，从36.8%直接飙到了74.4%。首席执行官桑杰·梅赫罗塔解释说，业绩这么好主要是因为人工智能对内存的需求猛增，再加上市场供应紧张。 对于下个季度的表现，美光给了超预期的预估。他们说下个季度的营收大概有335亿美元，和去年同期相比增加超过200%。这个数字也把分析师预估的243亿美元远远甩在后面。每股盈利也达到了19.15美元，同样比大家想得要好。 除了业绩亮眼，美光还透露了大手笔的扩产计划。梅赫罗塔表示，为了应对未来的需求，公司打算在2027财年大大增加资本支出。光是建筑这块的成本就要增加100多亿美元。他们正在美国爱达荷州和纽约建造新的工厂。爱达荷州的工厂预计明年中旬就能开始生产，而纽约那个投资1000亿美元的大项目可能要到2028年下半年才能开始制造晶圆。 今年年初的时候，美光就已经开始量产英伟达Vera Rubin显卡的HBM4芯片了。下一代HBM4e产品也被安排在2027年开始量产。这意味着美光正在全力抢占高利润的AI市场份额。 财报出来后股票反而跌了一点。不过看过去一年的走势，其实还是挺猛的。去年一年股价涨了350%，2025年更是翻了三倍。亨迪·苏桑托这位基金经理分析说，大家的预期可能有点太高了，不过公司给出的指引确实很强劲。 现在全球AI和传统服务器都缺DRAM和NAND芯片，很多厂商都在把产能往HBM这边倾斜。美光认为随着AI发展，内存会变得越来越重要，他们肯定能抓住这次机会。投资总是有风险的，大家还是得谨慎点。