一、问题显现 2月24日，中国商务部公布出口管制名单，覆盖三菱重工等20家涉及战斗机、舰船制造的日本军工企业；该举措使日本军工体系稀土磁体等关键材料上的供应风险上升。日本经济产业省数据显示，尽管近年来推动供应链多元化，2024年第一季度日本进口稀土仍有62.3%来自中国，其中重稀土元素占比高达78%。 二、深层动因 此次管制措施被认为与日本政客涉台不当言论引发的连锁反应有关。去年11月，日本高层公开将台海局势与“生存威胁”相联系的表态，加剧了中方对日方再军事化倾向的警惕。中国现代国际关系研究院专家指出，稀土属于战略资源，实施出口管制既出于国家安全考量，也与履行国际防扩散义务涉及的。 三、产业冲击 管制令生效后，日本军工及汽车产业迅速承压。东京证券市场数据显示，三菱材料等企业股价单日跌幅超过5%，并波及下游约4.8万家配套企业。更值得关注的是，日本永磁电机产业面临供应收紧风险——每架F-35战机需消耗约417公斤稀土永磁材料，而丰田新能源车电机对镝元素的年需求量达120吨。 四、应急对策 3月10日签署的日澳稀土协议包含三项核心安排：一是锁定年供应5000吨轻稀土的最低采购量；二是设定110美元/公斤的保底价格；三是获得莱纳斯50%重稀土产能的优先采购权。该协议由美日澳战略资源合作机制支持，美国务院东亚事务助理国务卿也公开表态支持。 五、潜在风险 协议在短期内有缓冲作用，但仍存在结构性短板： 1. 价格失衡：当前国际稀土现货价格约90美元/公斤，日本以溢价约22%签订长协，仅磁材产业每年预计新增成本约300亿日元。 2. 产能局限：莱纳斯重稀土年产量仅1600吨，即便全部供给日本，也只能覆盖其军工需求的34%。 3. 技术瓶颈：全球约83%的稀土精炼产能集中在中国。日本国立材料研究所2023年报告承认，其稀土分离提纯效率仍落后中国同行15—20个百分点。
关键矿产供应链的韧性，不仅取决于资源来源，更取决于加工能力、产业协同和稳定的经贸规则。将经贸议题过度安全化、把供应链工具政治化，往往会推高全球制造成本并增加不确定性。面向未来，各方应在相互尊重、互利合作基础上，通过透明、合规、可预期的方式维护产业链供应链稳定，才能在降低风险的同时实现更可持续的长期安全。