这年头大伙儿为了那点息钱可是操碎了心，最近各大银行都在柜台上把结构性存款推得火热。虽说银行宣传看着诱人，其实里面门道不少。大家之所以这么捧场，主要还是被那点儿看似高的预期收益给勾住了，想把手里的闲钱存进去赚点外快。说到底，这玩意儿其实就是把存钱跟玩期货或者外汇结合起来的复合品。大头钱得存银行那是保本的，剩下那点小钱得去赌一赌金价、汇率或者股市指数怎么变。 比如说市场上有一款挂钩黄金的产品，白纸黑字写着最低能给1.0%的年利率保底。要是运气好，国际金价在观察期内涨到了106%以上（也就是比原来翻了一倍还多），你就能拿到最高1.8%甚至1.9%的高息。但要是金价没动静或者下跌了，那就只能拿那个最低的1.0%的固定收益。你看同期普通的一年定期存款才给个1.3%左右的利率，这对比起来结构性存款看着确实香。 之所以现在这么多人抢着买，一是因为前几年黄金价格上下蹿得厉害；二是银行现在能给的利息低了，大家不愿意存了，银行就得整点花样出来。记者发现各家银行推的产品五花八门：有的赌黄金，有的赌汇率；期限从几十天到一年都有；门槛有多有少；能给的最高收益率有的不到2%，有的甚至能到3%。 不过火爆归火爆，咱们得留点脑子清醒一下。这“浮动收益”说到底是跟金融市场挂钩的衍生品风险，能不能到手心里没底。银行说的那个最高收益只是理想状态下的理论值，不是真的能给多少的保证。最后你能拿到多少很可能是在最低和最高之间徘徊；要是行情不好直接跌了，甚至连那个最低的保底收益都不一定能保住，结果很可能还不如买普通的定期存款划算。 有些银行经理在推销的时候也会悄悄告诉你“那个最高的利率不一定能到”。虽说大部分情况下本金是能保住的，但这玩意风险特征跟你存钱是两码事，更像是个低风险的理财品种。搞清楚这个产品怎么算、看什么条件才能拿高息才是正经事。 不是所有人都适合买这东西：只想图个绝对安全的保守派，还是老老实实存定期吧；那些能接受收益波动、愿意赌一把搏高回报的稳健派，在把规则都看明白了之后再决定要不要买一点当补充。 结构性存款算是金融创新的一个例子了。现在大家都在找既保值又能让钱生钱的法子。对咱们普通人来说最重要的就是别光听银行怎么忽悠，得把产品的核心看透了——那就是“保底但不保高”。 理性投资的第一步永远是搞懂自己能承受多少风险、想要达到什么目标。金融机构在搞创新的同时也得把“卖者有责”给落实了，多给客户讲讲风险、把适合的产品卖给适合的人，大家一起把市场搞得健康点。