2026年，大量一年以上的定期存款会到期，规模在50万亿到80万亿之间。中金公司测算这一数字为75万亿，这其中包含居民和企业存款。庞大的定期存款到期，最让银行着急的是流失的存款。为了应对这种变化，许多银行开始采取措施，比如发行大额存单。最近几年大额存单热度下降，银行甚至取消了5年期产品，利率也接近普通定期存款。然而进入2026年，大额存单再次火热起来，各大银行截至3月3日已累计发行575个。许多银行给大额存单利率较高，个别银行三年期利率可达到2%。大多数大额存单为三年期以内，一年期为主。这说明银行主要是应对短期揽储压力。这次积极发行大额存单，也是为了应对2026年大规模的存款到期。75万亿定期存款到期后，银行面临流失的压力。这些存款大多是2022年前存入的，当时利率高达3%以上。而现在的官方挂牌利率普遍低于1.8%，国有六大行更是低于1.35%。虽然实际吸收存款时会有上浮空间，但最终实际利率偏低，国有六大行和12家国际银行普遍低于1.7%。这导致很多客户选择存款搬家，可能流向股市、理财市场或小银行。面对“存款搬家”，银行比较着急。尽管90%以上的存款可能留在银行打转，但75万亿定期存款有10%流出也是7.5万亿。而且这个比例可能更高到15%，导致超过10万亿流出。2025年人民币存款增加26.41万亿元，其中定期占比60%，所以新增定期存款约15.8万亿元。如果2026年新增存款与2025年类似，但有近10万亿流失，全年新增的定期存款就会减少。这会增加银行揽储压力。对于大银行来说虽然流失但钱仍在打转给他们托管为活期资产所以压力不大，而小银行缺乏更多金融资产和托管业务所以揽储压力大很多。这就是为什么这次小银行着急发行大额存单甚至逆势上调利率的重要原因。