咱们来聊聊今天的A股市场，那是真的冰火两重天，看懂的人估计早就开始调仓了。市场冲高之后回落，主要指数都收绿了，成交额2.22万亿维持在一个比较高的位置。盘面分化挺厉害的，大金融跟消费板块居然逆势涨了，通信、电子这些科技成长板块回调幅度挺大，差不多有4500多只个股下跌。 中东那边局势紧张推高了油价，大家避险情绪也上来了，资金就开始给高估值板块甩卖，跑去买低估值的价值股了。短期来看市场风格切换可能还会继续，建议大家搞个均衡配置，盯着大金融的防守价值还有调整后的科技龙头看看。 收盘的时候上证指数跌了0.85%，在4049.91点收工。深证成指和创业板指分别跌了1.87%和2.29%，科创50也跌了2.23%。全市场成交额2.22万亿，比前两天稍微少了点。板块表现那叫一个极端分化。申万一级行业里就四个板块收红：非银金融涨1.28%、银行涨0.85%、食品饮料涨0.55%、房地产涨0.37%。通信板块跌得最惨，领跌4.69%，电子、国防军工、机械设备这些也都跌超过2.5%。 热门概念指数也是两极分化：近端次新股涨3.34%，保险精选指数涨2.10%，央企银行指数涨1.61%；光模块指数跌了7.74%，培育钻石跌6.93%，光通信跌6.67%。这主要是因为资金在板块里调仓呗。还有就是前期热门赛道大家都赚了不少钱，现在想变现了。 中东局势紧张让油价上涨到了100美元一桶以上，大家担心通胀会起来打压市场情绪，所以资金更愿意去买低估值的价值股了。 大金融这次大涨有基本面支撑啊。最近成交都在2万亿以上呢。券商经纪和两融业务收入看着挺稳的，再加上海外估值这么低肯定会修复的嘛。保险板块现在也不错，今年开门红表现挺好的。 消费板块能涨是因为社零数据超预期了，今年前两个月增长2.8%。粮油食品、烟酒这些都增长超过10%。房地产能小幅上涨也是因为大家觉得政策可能会松一点。 至于那些跌得厉害的科技股吧，主要就是之前涨太多了大家想卖掉点利润呗。光模块指数大跌7.74%也和英伟达新技术落地时间拉长有关。 在油价这么高、大家都避险的时候，科技股估值压力就大了。 现在市场正处在风格切换的关键时候啊。短期可能还是震荡分化为主吧。美联储降息预期推迟这事儿也让风险偏好下降了一些。这时候资源品板块可能表现会更好一点。 PPI要是回升甚至转正的话，大家持仓风格估计还会往价值和涨价顺周期方向走一点。 中期来看定价逻辑可能会从靠流动性驱动变成靠盈利驱动了。稳增长政策效果出来了以后企业盈利能力真正回升了才行。 这时候行情根基会更稳、持续时间也会更长一点呢。 配置方面吧，科技成长跟顺周期这两条线挺重要的。一方面AI这些代表新生产力的板块核心地位还是很牢固的；另一方面像化工、有色这些有全球竞争力的中国产业正在重新定价。 3月下旬到4月年报季报出来的时候大家就可以看看业绩超预期的个股了。 总之现在这种环境下搞个兼顾安全和成长的均衡配置可能比较靠谱哦！