就在3月25日，财联社收到消息说，有人发现在霍尔木兹海峡这块儿，伊朗好像开始玩新花样了，不再是随随便便谁都能走，而是把特定的船只挑出来放行。虽说这样搞能把部分运输重新恢复了，但分析师担心，大家伙儿可能还没搞清楚这新规矩会带来多大麻烦，毕竟原油供应要是再少点，市场可吃不消。Kpler的美国首席分析师Matt Smith特地提了一嘴，虽说拉着伊朗原油的油轮现在还能过这咽喉要道，哪怕它对全球三分之一的海上石油运输那么重要，可实际上这一路上也没什么别的船，除了那少数几艘是伊朗点头同意了的。Kpler家的MarineTraffic平台在X上发了个帖子，里头的地图看得清清楚楚，航道里的船少得可怜。Smith接着说，还有一些船正从伊朗拉拉克岛北边的领海里穿过。这事儿回头看，从周一开始已经有9艘船跑过去了。之前也有泰国外交部长出来辟谣说，那艘在波斯湾里趴窝的泰国油轮后来是找伊朗和阿曼商量妥当了才放过去的。伊朗方面还发了个信给国际海事组织成员国讲清楚条件了，意思是非敌对国家只要跟咱说一声就行。不过要是跟美国和以色列有关联的船或者参与了攻击咱的国家的船就不行。这一闹得沸沸扬扬的收费传闻也是真没消停。好几个媒体都说是伊朗开始收高达200万美元的过路费了。Smith这边暂时没这方面的证据。倒是上周有个叫Somayeh Rafiei的议员提了个议案，想让那些用这条道搞能源、粮食运输的国家交钱。央视新闻说23日的时候伊朗驻印度大使馆已经否认过这事儿了。HormuzTracker显示现在还有差不多2500艘船在波斯湾里堵着呢，海峡外头还有400艘等着。Smith觉得现在最让人意外的是这块地方居然还是关着的。摩根大通策略师算了一笔账，说市场上现在每天大概有1600万桶油相当于没卖出去。他们估摸着到了4月这缺口可能还是1000万桶。SPI资产管理公司的Stephen Innes表示这场仗没啥历史能照着打。“对于这么大的供应中断影响这条要道，又有那么多国家掺和进来、军事局势不明朗、还有全球的能源基础设施都凑在一块纠结成一团乱麻的事儿，现在确实没有现成的案例可以拿来对比。”他说最大的变数不在原油本身，“关键看时间。”他指出这种石油冲击到底能持续多久现在还没法说准。他还分析说市场只能去琢磨哪些油能改道、哪些能替换、哪些没法换。还能算算战略储备能放多少油、剩下的产能有多高、运输受了多大限制以及炼油能替代到什么程度。他引用了摩根大通的报告说现在政府那些稳油价的招数也许能把供应缺口从现在的每天1600万桶降到4月的每天1000万桶。不过他也说了，“政策制定者或许能缓冲冲击，但没法消除实物层面的瓶颈。”