把分红险的保底利率从2.5%降到1.25%，这就相当于把利率给腰斩了。 今年2月26日，北京商报记者了解到，市面上已经出现了这种1.25%利率的分红险。 这种保险在过去一直是市场的主力产品，保险公司主动下调这个利率，让原本站在收益边缘的寿险业更敏感了。 以前2.5%的保底利率是标配，现在1.25%的“地板价”也出来了。 中英人寿在这次定价革命中，给消费者提供了一种新策略：它推出了福满佳C（悦享版）终身寿险，预定利率定在1.25%。 这次产品把保底部分的预定利率下调了50个基点，比行业里1.75%的主流水平低了一半。 复星保德信人寿今年也有所动作：2024年6月，它发布了星福家2024终身寿险，保证部分设定为1.75%。 2024年10月1日之后，新备案产品的预定利率上限被调整为2%。 虽然这次调整是自愿的，但也反映出行业在探索“低保证+高浮动”的新模式。 把保底利率调低主要是为了减少利差损的压力。 10年期国债收益率长期保持在1.8%左右的背景下，减少刚性负债支出就成了重点。 从2024年开始，复星保德信人寿就开始尝试这个模式了。 苏商银行特约研究员张思远提到，若继续维持1.75%的保底水平，风险敞口会扩大很多。 中英人寿把分红险保底降到1.25%，是为了提前抢占市场。 这个举动给未来带来了一个启示：监管可能会把保底水平限制在1.5%或更低。 未来几年内，“低保证+高浮动”将成为主流。 江瀚研究员认为，消费者需要改变观念，接受高波动的投资环境。 消费者购买这种产品时要多关注分红实现率，不再单纯追求固定收益了。 虽然新模式好，但还得看险企的投资能力强不强。 江瀚还表示，保险公司的投资水平直接影响分红部分的多少。 这种新趋势能否成功，关键在于投资者能否接受高波动、共担风险的观念。 张思远指出，消费者还需要提升对非保证分红的认知度。 这次转型不仅是价格上的改变，更是收益结构的深刻转型。 分红险原本以高保证、低浮动的模式为主导市场多年。 未来3—5年内，行业竞争会更加激烈，主要聚焦在投资管理和客户服务上。 现在行业正处在从“高保证”向“低保证”转变的关键时期。 中英人寿通过这个动作向市场传递了明确信号：未来要靠浮动收益来实现价值增长。 这种转变意味着过去那种追求确定收益的观念需要更新换代了。 复星保德信人寿在这次定价调整中走在前面了一步：它是最早降低分红险保底水平的公司之一。 历史数据表明：从2024年10月1日起至今不到半年时间内，分红险产品已经经历了几次大幅调整。 苏商银行特约研究员认为：把保底利率降下来能减轻险企的利差损压力。 保险行业正在从“确定性溢价”时代加速迈入“弹性溢价”的新阶段。 这次调价表明储蓄型保险产品正在经历深刻的转型期。 中国的保险市场长期以来都是以高保证为主导的市场形态。 复星保德信人寿这次在行业内较早采取了动作：它将保证部分定在1.75%。 随着利率走低和市场环境变化，高保证模式已经不能适应新的发展需求了。 苏商银行特约研究员指出：低保证模式下需要靠强大的投资能力来支撑运营。 2024年开始复星保德信人寿就开始试水这个新模式了。 张思远提到：现在需要做的就是提升消费者对非保证分红部分的认知度。 消费者应该选择那些投资能力强、股权支持稳定的公司来购买产品。 这样才能确保在长周期内平滑波动、获取可持续的回报。 这种转型的顺利进行还需要解决两大挑战：一是教育消费者观念；二是提高险企投资能力。 未来3—5年内，“低保证+高浮动”将成为分红险的主流形态出现市场上。 现在行业竞争已经开始从价格转向了综合实力方面展开较量了。 虽然新模式已经明确了方向但要全面落地还是需要克服很多困难才行的。 江瀚表示：保险公司的长期表现高度依赖于权益配置能力和风险控制水平的高低差异很大的。 未来需要引导投资者树立正确的理财观念学会共担投资风险不再单纯追求刚性兑付的确定性收益才行的。 虽然这次调整是自愿性的但也反映出行业正在寻找新的发展道路了起来的趋势越来越明显了起来的事情变得越来越复杂了起来的问题越来越多需要去解决才能实现良性发展才能真正推动整个行业向前进步发展得更加健康可持续才行得通才行啊！