在数字经济加速发展的推动下，光模块行业迎来快速增长。行业龙头中际旭创2025年业绩突出，净利润首次突破百亿元。分析认为，主要原因在于全球算力基础设施建设提速，以及公司在高速光模块领域的技术优势。报告期内——公司产品出货量明显增加——高速光模块占比持续提升，叠加运营效率改善，带动盈利能力明显增强。行业数据显示，随着5G、云计算、人工智能等技术加快落地，光模块市场需求快速放量。中际旭创通过持续加大研发投入与扩产，抓住了需求上行机会。值得关注的是，公司第四季度净利润达36.65亿元，环比增长16.85%，增长势头延续。同时，产业链上下游企业也在加快布局。奥尼电子与沐曦股份达成战略合作，共同开发AI工作站及服务器产品，重点面向政务、金融、安防等需求增长较快的领域。天宇股份拟以3.34亿元收购上海星可高纯溶剂公司股权，补强生物医药产业链；科创新源则计划收购兆科电子材料业务控股权，拓展散热材料的应用场景。然而，竞争加剧也带来压力。部分企业如康龙化成净利润下滑，显示市场分化正在加深。专家指出，未来光模块行业将进入技术迭代与行业整合阶段，具备技术壁垒和交付能力的企业有望继续提升市场份额。
年报与公告释放的信号显示，行业景气带来的增长机会正更多集中到具备技术优势、交付能力和治理水平较高的企业。面对新一轮竞争，企业既要把握算力与智能化应用扩张的窗口期，也要通过并购协同、成本管控和持续研发夯实长期竞争力；资本市场也需更关注质量与回报，评估企业增长的可持续性与风险边界。