最近邮储银行完成了对其全资控股的直销银行——邮惠万家银行的吸收合并，给国有大行的直销银行探索带来了新的篇章。这次合并是国家金融监督管理总局正式批准的，为中国邮政储蓄银行把邮惠万家银行吸收进来画上了句号。这次举措最早可以追溯到2025年9月，邮储银行就公布了相关公告，现在终于进入了收尾阶段。 邮惠万家银行自2022年1月成立以来，一直是邮储银行数字化转型的“试验田”。不过随着母行数字化能力的提升和整体战略的发展，它的使命也发生了一些变化。根据这次公告来看，这次合并是基于“实现战略整合、优化资源配置、降低管理成本”的考虑。 最近几年，中国邮政储蓄银行一直加大金融科技投入，数字与集约化能力提升得很快。手机银行作为核心服务渠道也已经稳固下来，线上综合服务能力也增强了不少。在这个背景下，他们决定把邮惠万家银行给合并掉，目的是为了更好地利用资源并降低运营成本。 具体来说，这次合并可以带来三方面优化： 一是战略整合。把邮惠万家银行积累的线上运营经验融入到母行体系中去，补充和增强现有的线上业务； 二是资源优化。把这个直销银行的业务资源、技术能力还有人才队伍都并入母行里面去； 三是成本管控。通过合并简化管理架构，减少独立法人运作产生的一些成本。 这次合并不会对邮储银行的财务状况产生什么大的影响。因为这个直销银行本来就是它的全资子公司，它的财务报表一直都已经被纳入到母行合并报表里了。 当初成立的时候，大家都对它抱有很大的期望。它定位是服务三农、助力小微还有普惠大众。依托“数据+场景”的模式试图构建开放共享的数字普惠金融模式。运营期间还积累了超过2000万的注册用户数呢！不过最近几年它一直都处于亏损状态。 这次合并也反映了中国直销银行业态近几年发展的轨迹和面临的挑战。初期的时候这种直销模式吸引了大家的关注，但是后来各大银行手机App功能越来越完善之后就不再像以前那么有吸引力了。所以独立法人直销银行就变得越来越少了。 现在中国只剩下中信百信银行一家独立法人直销银行了。这说明大型商业银行正在把他们以前设立的一些试点项目给整合起来。 所以中国邮政储蓄银行这次行动其实就是把试验田阶段的成果回收回来强化核心渠道竞争力而已。这次架构调整顺应了集约化、一体化发展趋势。 现在中国银行业竞争已经进入深水区了，重心从渠道开辟转向生态构建、体验提升还有效能优化。所以中国邮政储蓄银行这次架构调整也给大家提供了一些参考意义啊！