各位听我跟你唠唠，和讯投顾的李景峰最近有个问题想跟大家念叨念叨：大盘这次反弹到底还能接着涨不？你看昨天那边美股又开始大跳水，结果今天咱们A股愣是低开高走。这事儿挺怪啊，散户们这会儿是该追进去赌一把，还是再等等看后面是不是还有回调？这两天一直在等美股跌回来，还有原油那边走强。注意，千万别搞混了，原油期货涨价不代表石油股就一定能涨，原油和石油股那是两码事。原油走强多半是那边局势更紧张了，美股回落说明大家心里又慌了，这不就是咱们盼着的回调么？再看创业板指，刚才说了它在这个位置回调完还会再跌一跌。今天回调了，那现在是赶紧往里加还是等反弹了减？ 短线看就看你自己的止盈点，中线看就把那些小波动都给忽略了。你就琢磨这走势是不是走了个ABC反弹，然后还得再来个ABC回调。如果反弹到了现在这个点，手里要是有个股快到该卖的时候了，就可以稍微减一点。等到后面再跌回去了，还得找机会再加回来。站在现在这个位置最重要的是方向得定下来。 最近我老是念叨几个确定性高的方向：一个是重要会议带来的利好加上业绩增长；另一个是国产替代这回事。咱们把脉络图梳理清楚：国产算力这条线以后肯定得盯着看。不光是华为昇腾的AI芯片，那电源、液冷、光模块这些环节也都很关键，甚至国内PCB这个行业也不能漏。 再说说这次会议提到的增量其实是AI应用落地了。这AI应用逻辑是啥？首先得有好的大模型才行，然后才是好的AI应用出来。这反过来对云计算的需求就上去了。你看这上下游硬件软件就这么交替着往前推。 最后我说的这个大盘节奏其实就是在找空间。什么时候空间够了适合去买就赶紧买；什么时候空间没了反弹了或者个股到了该卖的位置，就果断把手里的筹码抛出去。这就是锁定那些确定性高的方向，再找空间操作的逻辑。