马上就到2026年3月了，两会也快来了，这次大家把目光都投向了2026年的两会。2026年3月4日那天，全国政协十四届四次会议会在北京开幕，紧接着的3月5日，全国人大十四届四次会议也会在北京开始。这次会议预计会开一周左右。全国人大和全国政协这两个机构是国家一年里最重要的政治会议，核心任务是确定整年经济工作的“总纲”。所以啊，大家都特别关心这次会议会透露出什么宏观的基调。 你猜这次的核心投资主线是什么？就是积极财政加上适度宽松的货币政策，还有聚焦AI、半导体和机器人这些新质生产力的东西。还有“扩内需”这一块，“以旧换新”可以促进消费，基建和城市更新又能稳住投资。另外呢，绿色转型也是个重点，“双碳”目标下新能源产业链肯定会继续发力。房地产这块儿也变了，从单纯托底转向稳定和高质量发展，城市更新和保障房建设能拉动需求。 那具体到板块上面有什么机会呢？我给你说说。第一个就是宏观定调了，股指、黑色这些受益于稳增长政策的板块值得关注。第二个就是新质生产力这块儿了，“十五五”规划刚开局就把AI、半导体、机器人给拎出来当重点了，上游的铜和铝需求也得到了长期支撑。第三个是扩内需这块儿了，“以旧换新”促消费，基建与城市更新稳投资，这些都利好黑色、化工还有有色。第四个是绿色转型方面啦，“双碳”目标下新能源产业链肯定会继续发力。最后一个是房地产新模式啦，从托底转向稳定高质量发展了。 接着再说说期货品种有哪些机会吧。黑色系方面啊，“反内卷”和供给控制是大家关注的重点。政策会不会进一步明确控制钢铁和煤炭行业的无效供应呢？还有基建和城市更新也能带动钢材需求。有色金属这块儿呢，现代化产业体系里面的光伏、风电、新能源汽车还有AI算力中心都是铜铝的消费大户。贵金属方面嘛宏观政策基调很重要啦。 能源化工这块儿呢关注能源转型节奏还有基建力度。“扩内需”政策如果刺激消费的话，直接就能提振PTA、乙二醇这些化工品的需求。农产品方面嘛粮食安全乡村振兴肯定是重点啦。 这篇文章是我根据国泰君安期货研究所提供的资料整理出来的哦！截稿时间是2026年3月3日下午1点40分。 国泰君安期货市场分析师张驰宁和国泰君安期货市场分析师陈骏昊也都参与了这个讨论哦！ 还有啊这篇文章仅供学习交流使用哈，不构成任何投资建议哦！接收本文也不代表国泰君安期货和读者之间建立了什么业务关系哈！