3月18日这一天，PCB行情继续火爆，云汉芯城、金禄电子这些股票直接拉升了超过7%。其实这轮行情从3月17日英伟达在GTC大会宣布技术突破后开始震荡，但刚刚还因为英伟达表示部分芯片要在2028年上市，给市场情绪造成了点影响。不过幸好供给端最近在涨价潮里越演越烈，把量价齐升的逻辑给进一步强化了。 媒体报道说，日本的材料大厂Resonac从3月1日起就把CCL和粘合胶片的价格给抬高了30%，三菱瓦斯化学也跟着行动，把覆铜板这些核心原材料的价格也提上去了。因为CCL在PCB里面占成本比重超过30%，这次日本公司集体大幅提价，肯定会直接影响到PCB制造环节。业内普遍觉得这波涨价会逐步传导到MLCC、HDI板、IC载板和高频高速PCB这些高端细分领域，把全产业链的价格都给推上去。 大家也看好AI会给PCB行业带来新的机会。中信建投的研报指出，受益于AI的推动，全球PCB行业迎来了新一轮上行周期。像AI算力基建、智能终端还有汽车电动化这些需求都在增长，高端PCB的需求自然也跟着水涨船高。而且随着工艺不断升级，PCB的价值量会稳步提升。海外的云厂商自研芯片对PCB的要求更高，所以弹性更大。 这次云汉芯城（301563.SZ）、金禄电子（301282.SZ）涨得猛；金太阳（GSUN.US）、劲拓股份（300400.SZ）涨超6%；民爆光电（301362.SZ）、金安国纪（002636.SZ）、沪电股份（002463.SZ）这些成分股也跟着上涨。可以看出市场对这个板块非常看好。