随着我国人口老龄化程度加深，养老问题日益成为关系民生福祉的重大课题。
在日前召开的"看2026银发经济新趋势"研讨会上，业内专家针对"十五五"时期养老政策的发展方向进行了深入探讨，提出了系统性的改革思路。
朱海扬长期从事金融领域工作，对养老财政金融政策进行了系统研究。
他指出，"十四五"时期，国家养老政策重点在于补充基础设施供给、建立完善的制度体系，取得了显著成效。
但随着经济社会发展和人口结构变化，这一思路已难以充分应对新的需求变化。
进入"十五五"，政策导向必须实现战略性转变，即从单纯补充供给转向满足多样化需求，从扩大供给转向强化产业生态建设，政策工具也需要更加精准，各部门协同性需要进一步加强。
在财政工具创新方面，朱海扬提出了五项具体建议。
首先，发行超长期特别国债，专项用于养老服务设施建设和长期护理保险基金积累，为长期养老投入提供稳定的资金来源。
其次，推动长期护理保险制度完善，建议引入中央财政补助机制，推进从"五险一金"向"六险一金"的制度升级，将长期护理保险纳入国家基本社会保障体系。
第三，实行双贴息政策，既要对养老服务供给端进行贴息支持，也要对需求端进行补贴，例如对个人进行居家适老化改造的消费贷款提供利息补贴，激发老年人的消费意愿。
第四，实施更具针对性的税费减免政策，对社区嵌入式养老机构、银发科技企业等新兴市场主体给予税收优惠，降低企业运营成本。
第五，设立银发经济专项基金和产业基金，前者重点支持银发科技企业和高校科研团队的创新发展，后者由财政平台牵头，充分发挥杠杆作用，撬动社会资本共同参与养老产业建设。
金融创新方面同样需要重点突破。
朱海扬认为，基本养老保险制度应当考虑引入逆周期调节机制，在经济下行期提升劳动者当期收入，增强其消费能力。
同时，需要建立社保领取地与实际居住地之间的关联机制，解决人口流动带来的财税和公共服务错配问题，确保养老保障的公平性和可及性。
在账户型养老金方面，朱海扬建议推行自动加入机制，借鉴美国、英国等发达国家的成熟经验，提高第二支柱、第三支柱的参与率。
更为创新的是，他提出打通第二支柱、第三支柱的个人账户体系，同时打通养老金账户与住房公积金账户的壁垒。
新加坡中央公积金的运作模式值得借鉴：年轻阶段，公积金可以提取用于购买政府建设的组屋；组屋贷款还清后，公积金又可以转为养老金加速积累，实现了资金的高效利用。
针对老龄金融领域，朱海扬提出了一个富有创意的思路：设立国家退休金储蓄银行，统一进行流动性管理并提供贴息补助。
他指出，退休金领取存在"锯齿化"特征，即领钱当天账户满额，月末正好花完。
可以参照互联网金融平台的方式建立国家统一的流动性管理平台，避免商业银行之间为争夺老龄理财客户而进行的补贴竞争。
沉淀下来的资金可以参与到养老资产证券化投资，实现资金的增值和有效配置。
在平台经济方面，朱海扬建议实现从"床位思维"向"平台服务思维"的转变。
他指出，传统养老产业过于关注机构床位数，但这只能覆盖极小部分老年人口。
如果将视角转向99%的居家老年人，通过发展以受托服务为核心的平台经济，市场空间将被充分打开。
他分享了一个实际案例：某老龄化程度较高的城市搭建的养老服务平台，利用毫米波雷达和智能腕表对老年人进行跌倒监测，一旦触发警报，平台可立即调出老人居住房屋的开门密码，救援人员可在短时间内完成上门救助。
调查显示，93%的老年人愿意为这项服务付费，充分说明市场需求旺盛。
朱海扬认为，这类平台是解决老年人"急难愁盼"问题的重要抓手。
未来可延伸至助餐、陪诊、助浴、旅游团购、康养器具等多元化服务领域，让老年人的个性化需求在特定地域范围内达到经济规模门槛，从而形成有效供给，实现可持续盈利。
同时，他还建议在市级层面探索消费养老计划，将电话、航空、加油、信用卡等消费积分通过平台转化为养老金，增强老年人的消费获得感。
此外，可试行时间银行式养老服务，通过"物物交换"方式规避跨时间、跨空间的货币不等值问题。
同时推动养老房地产投资信托基金（REITs）发展，为养老产业提供新的融资渠道。
应对老龄化既是民生工程，也是发展课题。
“十四五”夯基垒台之后，“十五五”更需要把政策着力点放到需求端，让资金、服务与制度围绕老年人的真实生活场景高效运转。
通过财政金融工具创新与平台化服务组织方式升级，推动养老保障从“补缺口”走向“建生态”，既能更好托底兜牢民生，也能为银发经济打开更广阔、更加稳健的增长空间。