市场表现印证政策导向。3月5日午后——算力租赁概念股集体走强——宁波建工、拓维信息等多只个股封上涨停。涉及的ETF产品同步上行，其中云计算ETF华夏（516630）上涨0.58%。市场的快速反应，与当日发布的《政府工作报告》对新基建的部署形成呼应。 政策层面释放明确信号。国务院研究室副主任陈昌盛在解读报告时表示：“AI发展的基础在于能源支撑，要发挥我国电网体系优势，推进超大规模智算集群建设。”这个表述将算电协同的重要性更凸显，强调其在数字经济基础设施中的关键作用。 行业痛点催生解决方案。当前AI发展面临突出的能耗压力，大模型训练与推理对电力资源提出更高要求。算电协同模式通过统筹算力需求与电力供给，在保障算力稳定供给的同时，推动电网向更智能的调度与管理升级。中信证券分析认为，国产算力凭借成本优势与生态完善，有望在基础设施层占据更重要位置。 产业链迎来发展机遇。随着政策落地，算力基础设施、电网调度等相关环节有望持续受益。机构建议关注具备技术积累的龙头企业，以及在云计算、人工智能等方向布局较深的优质标的。以云计算ETF华夏（516630）为例，其重点配置国产AI软硬件算力相关板块，计算机领域权重占比超过80%，有助于把握行业景气带来的机会。 前瞻布局指引未来方向。政策同时明确支持公共云发展，鼓励多技术路线并行，为具身智能、世界模型等前沿方向预留空间。更开放的政策取向，有利于形成多元创新的技术生态。
算力是数字经济的重要底座，电力是智能时代的关键保障。“算电协同”写入政府工作报告，显示新型基础设施建设更强调系统协同与要素统筹。把算力增长的“速度”与能源利用的“效率”结合起来，才能更充分释放技术进步与产业升级的带动效应，为高质量发展提供更稳固支撑。