云天化这个股票，太平洋证券最近给了买入评级。王亮和王海涛搞了个研究报告，叫《磷化工主业稳健，新材料业务放量》，然后推荐买入这个股。公司最新发布了2025年的年报，做了484.15亿的生意，比去年少了21.47%；赚了51.56亿，虽然利润减少了3.4%，但还有10股分12元的现金红利。公司主业磷化工这块还算稳当，上下游一体化优势很明显。2025年营收减少主要是因为公司主动收缩了像大豆这样赚钱不多的贸易业务。第四季度净利润只有4.27亿，环比下滑比较多，主要是因为要补矿产资源税还有计算磷石膏库治理的预计负债。不过全年生产磷肥463.88万吨，硫磺价格虽然涨了84.62%，但公司靠自己有磷矿、战略采购还有库存优势，把成本压力给扛下来了。国内国外市场都景气再加上国内政策撑着价格，所以磷肥业务毛利率还是保持在36.06%，赚钱能力很强。还有那个新能源材料板块表现也不错，全年做了13.21亿的生意，比去年多了75.30%。磷酸铁产量达到7.08万吨，暴涨了132.13%。公司对10万吨/年的产线进行了技术改造后，开工率和产品质量都提升了不少。资源方面他们有近8亿吨磷矿储量和年开采1450万吨的能力。2025年参股了35%的聚磷新材拿到了镇雄县碗厂磷矿的采矿权资源量24.38亿吨。公司靠着磷化工产业链优势往下游高附加值的新材料领域发展得也挺好。 预计以后三年（2026到2028）每股收益分别是2.91元、3.08元和3.24元所以给了买入评级。风险主要有原材料价格波动、产品价格波动、项目进度不如预期、产能过剩还有需求下滑之类的风险。最近90天有14家机构给过评级买的有12家增的有2家机构目标均价44.14元左右这些数据都是根据公开信息整理出来的不算投资建议哦。